［关键词］商业银行；效率；经济增长
银行效率是银行综合竞争力的体现，银行效率反映了银行对所有投入产出项目进行综合评价 的结果，既包括了各项财务报表可以看出的经营业绩，也包括了无法进行财务分析的经营结 果。因此，银行效率是衡量银行业绩的最具综合性的指标。对商业银行效率的研究，国外经 历了两个阶段：20世纪90年代以前主要从规模经济和范围经济的角度来衡量商业银行的效率 ；20世纪90年代以后主要研究商业银行的前沿效率（主要包括X效率、成本效率和利润效率 ）。对规模经济、范围经济和前沿效率的研究发现，反映管理能力的前沿效率比规模效率和 范围效率更重要。比较一致的观点认为，对于拥有同等规模和产品组合的银行而言，由管理 水平不当所引起的前沿无效率导致银行业的平均成本比行业最低值要高出20％，而由于规模 和产品组合不当造成的无效率则不到成本的 5％。[1]对商业银行效率的研究不 仅能对各商业银行的效率水平进行排序，更重要的是通过对效率的研 究，能够找出影响商业银行效率的内、外部因素，进而通过各种途径不断提高商业银行的效 率。与国外已经比较成熟的研究相比，我国对商业银行效率的研究刚刚开始。本文试通过介 绍国外商业银行效率研究的发展趋势和理论成果，对我国商业银行效率的研究起到一定 的借鉴意义。
一、商业银行效率的界定及主要研究方法
任何一项对商业银行效率的研究都离不开三个问题：（1）采用的效率概念，效率概念直接 决定着研究方法的采用；（2）采用什么样的研究方法，是定量分析还是定性分析，如果采 用定量分析，是采用参数分析法还是非参数分析法；（3）影响商业银行效率的因素有哪些 ，是政府的管制、市场结构等外部因素影响大一些，还是组织形式、治理结构、资产质量、 分支机构等内部因素影响大一些。
对于效率的界定主要有两个方面：一个是从规模经济和范围经济的角度来度量规模经济和 范围经济，在这一方面并不存在着争议；另一个方面是银行的前沿效率，前沿效率是一种相 对效率概念，效率前沿面始终由样本中最佳机构（100％有效机构）或其组合构成。对于前 沿效率的定义争议比较大， Leibenstein[2]等直接将前沿效率定义为X-效 率，即“ 除规模和范围影响之外的所有技术和配置效率，是关于整合技术、人力资源以及其它资产来 生产给定的管理水平的测度”，进一步地，从这一定义我们可以看出，X-效率又可细分为技 术效率和配置效率，技术效率反映了在给定投入的情况下企业获取最大产出的能力，配置效 率反映了给定投入价格时企业以适当比例使用各种投入的能力。Berger和Mester[3]等将前沿效率定义为成本效率、标准盈利效率和替代盈利效率。成本效率反映了在产出给定 的情况下，一家银行成本接近最佳运营银行成本的程度；标准盈利效率反映了在投入和产出 价格给定的情况下，一家银行接近它能实现的最大可能利润的程度；替代盈利效率是最新的 研究成果，替代盈利效率反映了在投入和产出水平给定的情况下，一家银行接近它能实现的 最大可能利润的程度。
从研究方法来讲，对商业银行效率的研究主要采用实证研究方法。对规模效率和范围效率主 要采用超对数成本函数来进行研究，这方面的研究已经比较成熟。对前沿效率的研究，主要 分为非参数估计法和参数估计法，其中非参数估计法包括数据包络分析法（data envelopme nt analysis-DEA）和无界分析法（free disposal hull-FDH）；参数估计法包括随机边界 法（stochastic frontier approach -SFA）、自由分布法（distribution-free approach- DFA）和厚前沿方法（thick frontier approach-TFA）。这五种方法有各自的优缺点，至于 哪种方法更有效目前并未达成统一的看法。这五种方法的根本差异在于以下假设条件的不同 ：（ 1）最佳运营边界函数形式不同；（2）是否考虑对某些生产单位的产出、投入、成本和利润 等会产生不确定影响的随机误差；（3）若存在随机误差，采用哪种对无效率的分布假设（ 如半正态、截断正态分布）来消除随机误差的无效率影响。在实际研究中，采用哪种方法 主要取决于模型的建立、变量的选取、数据的处理方法等。
二、国外对规模效率的研究
(一)对规模效率的研究
规模经济反映了平均成本随生产规模扩大而呈现下降趋势的一种现象。Gilbert[4]和Clark[5]对美国规模较小的银行的成本结构进行了分析，发现在资产超 过10亿美 元后，银行将丧失规模经济，后来在OECD[6]的研究中也证实了这一点。H unter和 Timme[7]的研究发现，单银行制的银行控股公司的规模经济上限为42亿美元；多银 行制的银行控股公司的规模经济上限则高达125亿美元，后来这一上限被重新设定为250亿美 元。[8]研究表明，对欧洲银行业的研究与美国商业银行的 研究情况类似。Rodriguez等[9]运用混合对数模型分别考察了芬兰储蓄银 行和西班 牙储蓄银行，研究发现规模中等的储蓄银行存在着规模经济。Altunbas和Molyneux[10]发现，德国、意大利、法国和西班牙的商业银行都表现出规模经济，即使在最大 的银行 中 也存在着较高的规模经济。Ashton[11]对英国商业银行业的研究表明，规模较小的 银行具有较高的规模经济，当银行的总资产超过50亿美元后，就出现了规模不经济。Carbo 、Gardener和Williams[12]采用超对数成本函数对欧洲12个国家的商业银行在1989 —1996年间的规模经济效应进行了研究，发现这些国家的商业银行都不同程度地存在规模经 济，而且随着规模的不断增大，规模经济效应也呈上升趋势。Gilberto[13]对法国 、德国、意大利、西班牙和英国等多国商业银行效率进行了研究，结论是这些国家的商业银 行存在着规模经济。Allen 和Liu[14]对加拿大最大的六家商业银行的规模经济进 行了研究，结果发现这6家银行存在着规模经济，这主要得益于先进技术的采用和政府监管 环境的变化。Pasiourse[15]研究了资产质量、市场结构、资产利用率和银 行网络对 希腊商业银行规模经济的影响，研究表明这些因素对于改善银行的规模效率起到了积极作用 。
国外学者的研究表明，西方商业银行的效率情况基本符合微观经济理论，具有较平坦的U型 长期平均成本曲线，规模中等的银行的效率大于大型和小型银行，其中主要的不确定性因素 是U型长期平均成本曲线最低点之所在。
(二)对范围效率的研究
银行业的范围经济包括产品多元化带来的效率和分支机构扩张带来的效率两部分。对银行范 围经济的研究是伴随着规模经济的研究同步展开的。Cebenoyan[16]以美国纽约联 邦储备银行所管辖的小银行为样本，利用Box-Cox函数对这些银行的范围经济进行了研究， 结果表明，银行的活期存款、定期存款、按揭贷款和商业贷款等四项业务存在着显著的范围 不经济。Klein等[17]运用内部资金市场理论，认为当内部管理比外部资金市场能 更有效分配资金时，实行多元化的银行控股公司比单一银行控股公司更有效率，因为实行多 元化经营的银行控股公司比单一的资产组合持有更少的资本，承担了更多的负债，而且，这 些银行控股公司能够获得足够的收益去补偿内部管理成本。此外，实行多元化经营的银行控 股公司倾向于拥有更多的分支机构，这些分支机构可以更容易地进入内部资金市场，因此， 实行多元化经营的银行控股公司会倾向于扩张分支结构来获得分支机构扩张带来的效率。而 Berger和 De Young[18]对 7000家美国银行1993-1998年的数据进行分析，结果发 现银行地域范围的扩张与效率之间的关系并不明显，集中在一个地区的银行与跨州机构较多 的银行都可能具有较高的效率。Gilberto[13]对法国、德国、意大利、西 班牙和英国的商业银行效率进行了研究，结论是这些国家的商业银行存在着范围不经济。